从做空次贷危机开始收割世界 第70章 不安与盲目(第1页/共2页)


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    【纽约，高盛集团总部】

    下午四点，距离收盘还有一个小时。

    劳埃德·布兰克费恩坐在五十层的CEO办公室里，手里拿着一份本周FICC部门（固定收益、外汇和大宗商品）的重点交易简报。

    这通常是例行公事。

    作为CEO，他不需要去管一笔几千万美元权利金的具体交易，但今天，他的目光在一个熟悉的名字上停住了。

    客户名称：远星资本

    交易类型：场外宏观信用违约互换

    名义本金：十一亿美元

    核心条款：每日盯市，现金质押（触发门槛10 Bps）

    布兰克费恩的眉头微微皱起，手指在那几行字上轻轻敲击。

    十一亿美元的名义本金，对高盛来说不算大。

    毕竟这是有对冲的正规交易，不会像贝尔斯登那样让高盛从身上割肉履约。

    但这个动作背后的逻辑，让他感到一丝说不清的异样。

    他翻过一页，看向了那个CDS篮子里的底层标的名单。

    雷曼兄弟。美林。花旗。华盛顿互惠。AIG。房利美。房地美。

    这是一个标准的、典型的宏观尾部风险对冲篮子。

    任何一个重仓原油或者大宗商品的聪明基金经理，在看到次贷危机蔓延的当下，都会花点小钱买这样一份“美国金融末日险”，用来保护自己的多头舱位。

    这就好比在赌场里赢了一大笔筹码后，花点零头雇几个保镖。

    很合理。合理得似乎挑不出毛病。

    但如果这张单子的主人是陆泽呢？

    那个在汉普顿的果岭上，用极其隐晦却又极具穿透力的话语，暗示过雷曼这棵“烂树”可能会砸塌整个庄园篱笆的年轻人。

    他是所谓的“传统能源多头”吗？

    骗鬼呢。

    莫名的不安感笼罩在布兰克费恩心头。

    布兰克费恩的视线顺着名单往下移，停在了最后两行。

    高盛集团。

    摩根士丹利。

    他盯着“高盛”这两个字，眼睛微微眯了起来。

    把自己交易对手（高盛）的死亡概率，也打包买进了这份向高盛购买的保险里。

    这是一个极其微妙的障眼法。

    如果陆泽只买雷曼一家，或者只买华尔街其他几家投行，高盛的交易台会立刻警觉——这小子是在精准猎杀。

    所以不管开多高的保费，高盛都绝不能接这笔单子。

    或者想办法把远星的建仓成本推高。

    但陆泽把高盛也放了进去。

    这就像是对高盛的交易台说：“我不是针对雷曼，我是觉得你们这帮华尔街的大佬都有毛病。我只是在给美国金融系统买个大病医保。”

    布兰克费恩合上简报，身体向后靠在椅背上。

    他有一种直觉：这个看似中立的宏观对冲篮子，只是一件宽大的风衣。风衣下面，一定藏着一把顶在某个具体猎物咽喉上的尖刀。

    那把刀，极大概率是指向雷曼的。

    应该是。

    但陆泽要求加上的那两条极其苛刻的条款——“每日盯市”和“现金质押”——却让布兰克费恩感到了一丝不安。

    如果雷曼真的暴雷，这十一亿美元名义本金产生的违约利差，将会变成每天数千万甚至上亿美元的现金流失血。

    高盛将不得不每天下午五点，屈辱地把真金白银打进远星的账户。

    这一点很致命。因为它触及了投行最重要的流动性。

    布兰克费恩的手放在桌上的电话听筒上。

    他可以现在就打给FICC主管，以风控为由，强行取消这笔还没最终结算的交易。

    但他没有拿起来。

    因为高盛内部的自营盘，此刻也在建立庞大的雷曼空头头寸。

    如果在雷曼倒下之前，高盛因为区区十几亿美元的对手盘敞口就表现出退缩，这会向市场传递一个极其危险的信号：

    高盛在害怕。高盛的资产负债表连这点对冲波动都承受不起。

    “算你狠。”

    布兰克费恩低声喃喃了一句，将那份简报随手扔进了已阅的文件夹里。

    他选择相信高盛庞大的现金储备模型，足以应付这笔交易带来的任何波动。

    【康涅狄格州，AIG金融产品部（AIGFP）总部】

    同一天的下午，距离曼哈顿两小时车程的威尔顿。

    这里是AIG金融产品部（AIGFP）的神经中枢。

    这个仅有四百多人的部门，在过去几年里，为AIG集团贡献了三分之二以上的惊人利润。

    办公区里没有华尔街那种大嗓门的喧嚣，只有极其安静的键盘敲击声。

    这里的员工大多是顶尖的数学家、物理学家和量子模型工程师。

    他们不看新闻，不看政客的演讲，他
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